Die "Investment-Strategie" bezieht sich auf den geplanten Ansatz oder die Methodik, die ein Investor, eine Investmentfirma oder ein Risikokapitalgeber verfolgt, um in Startups zu investieren. Es ist eine Roadmap, die festlegt, welche Arten von Startups oder Unternehmen sie unterstützen möchten, welche Branchen oder Technologien für sie interessant sind, und welche Art von Risiken sie bereit sind einzugehen.
Closing the Gap by JVH Ventures
24.08.2023
Wir haben einen Artikel zusammengefasst, der drei wichtige Schritte definiert, die Voraussetzung für den Aufbau einer erfolgreichen Investment-Strategie sind.
1. Target Portfolio
“Plan a portfolio that is able to generate returns.”
Das Verstehen von Risiko und Rendite
Status quo
Die Ausfallrate für Startups in der Frühphase liegt zwischen 60 und 80%
Eine Rendite von 3x ist manchmal nicht ausreichend für eine Startup-Investition
Ein kleiner Teil der Startups im Portfolio muss nahezu die gesamte Rendite generieren.
Ratschlag
“Lassen Sie sich nicht von Überzeugungskraft täuschen”
“Erreichen Sie eine Portfolio-Größe, die groß genug ist, um dieses Ausfallrisiko zu berücksichtigen.”
“Je kleiner das Portfolio, desto höher die Erwartungen an jedes Startup.”
Fokus auf Stages und Branchen
Stages → Fokus auf unterschiedliche Entwicklungsphasen der Startups (Early Stage = erste oder zweite Investmentrunde)
Branchen / Fachgebiete → Fokus auf unterschiedliche Branchen (nicht zu begrenzt, aber auch nicht zu viele)
Vorteile
“Besser Beurteilung von Deals”
“Besserer Dealflow”
“Höherer Nutzen für die Gründer:innen, die von deiner Expertise profitieren”
2. The Selection Process
“It’s a numbers game - so be patient!”
“Obwohl deine ersten Angebote sehr aufregend erscheinen mögen, ist es nicht klug, sofort einzusteigen.”
“Sei geduldig und setze weiterhin auf die Entwicklung von Mustern und Kriterien”
“Mit deiner wachsenden Erfahrung wird es null Überschneidungen zwischen den zuerst ausgewählten Investments (nach Prüfung von 10 Deals) und späteren Investitionen (nach Prüfung von 100 Deals) geben, wenn du die Deals retrospektiv betrachtest”
“Die Entwicklung von Investitionskriterien und eines Prozesses wird dazu beitragen, Deals im Laufe der Zeit miteinander zu vergleichen.”
“Das Bewerten von Deals wird dir helfen zu sehen, wie sich deine Bewertungen im Durchschnitt im Laufe der Zeit entwickeln.”
“Der Austausch oder das Hinzufügen von Kriterien wird deinen Entscheidungsprozess lenken, um selektiver zu sein”
3. The Deal Flow
"Generate higher quality deal flow!"
“Der Dealflow erfolgt (meistens) eingehend und passiv.”
“Es gibt dennoch mehrere Dinge, die du aktiv beeinflussen kannst.”
"Aufbau und Nutzung eines Netzwerks von Investor:innen."
"Teilnahme an verschiedenen Clubs und Netzwerken."
"Aufbau eines Netzwerks in Bereichen, die dich interessieren."
"Dieses Netzwerk muss von sehr hoher Qualität sein, um qualitativ hochwertige Startups zu generieren."
"Austausch von Deals mit anderen."
"Sei geduldig! Die Zeit wird gute Ergebnisse bringen."
In diesem Zusammenhang haben wir ein Dokument für dich erstellt, das du herunterladen kannst. In Kombination mit den Informationen des Artikels kann dich dieses Dokument auf dem Weg zu deiner eigenen Investitionsstrategie begleiten.
References: https://www.closingthegap.io/p/improving-the-essentials-how-we-started
Start-up Investitionen sind mit großen Chancen, aber auch einem erheblichen Verlustrisiko verbunden.Gemäß Gesetz über das Kreditwesen (KWG) geben wir hier keine Investitionsempfehlung, sondern schildern lediglich eigene Erfahrungen und Vorgehensweisen.
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