Die fünf wichtigsten Aufgabenfelder, denen du dich widmen solltest, um in ein frühphasiges Startup zu investieren.
Bei Athlete Capital findest du vor allem frühphasige Startups. Auf unserer Plattform befinden sich aktuell Unternehmen in der Pre-Seed, Seed und Series-A Stage. Insbesondere im Pre-Seed und Seed Bereich werden Startups größtenteils von Business Angels finanziert. Für den Angel besteht hier ein Verhältnis zwischen attraktiven Chancen aber auch hohem Risiko.
“Genau deswegen solltest du immer ein Portfolio aus mehreren Startup Beteiligungen aufbauen und damit dein Risiko eines Totalausfalls deiner gesamten Investitionssumme verringern.”
Um erfolgreich das richtige für dich herauszufinden, gibt es einige Grundlegende Punkte, die du dir überlegen solltest, bevor du in ein Startup investierst.
Die 5 Phasen:
Dein Spielfeld
Um erfolgreich in Startups zu investieren, musst du als erstes wissen, in welche Startups du investieren möchtest. Das klingt einfach, ist aber essentiell, wenn du erfolgreich investieren willst. Die wichtigsten Fragen, die du dir hier stellen solltest: In welche Branchen möchte ich investieren? In welcher Entwicklungsstufe sollen die Startups sein? Wie viel Kapital habe ich zur Verfügung? Hier ein Tipp von den Experten, du solltest nicht mehr als 5% deines zur Verfügung stehenden Kapitals zum Einsatz bringen. Startup Investments werden in Deutschland der Risikoklasse 6 zugeordnet, dem du dir voll und ganz bewusst sein musst. Unser Investmentpartner capacura hat sich z.B. auf Investitionen in Startups aus den Bereichen Bildung, Gesundheit und Umwelt spezialisiert. Du findest z.B. bei Athlete Capital auch die Kategorien Web3, Mobility oder SportTech und viele weitere Branchen, die interessant sind und eine hohe Rendite ermöglichen können.
Dein Dealflow
Eine bekannte Startup-Investment Faustregel besagt, dass du mindestens 100 Startups gesehen haben solltest, bevor ein erstes Investment getätigt wird. Ob es nun 100 Startups, ein paar mehr oder weniger, sind, spielt keine Rolle! Was du hier mitnehmen sollst, ist aber, dass du dir viele Startups anschauen solltest und nicht einfach in das erste Startup investierst, dessen Kapitalbedarf du decken kannst. Um möglichst viele Startups mit Kapitalbedarf zu finden, musst du dich gut in der Startup Szene vernetzen. Ziel muss sein, dir einen stetigen Deal Flow – also Startups, die sich mit Kapitalbedarf bei dir melden, weil sie dich als Investor:in wollen – aufzubauen. Bei Athlete Capital suchen wir stetig nach neuen Startups und prüfen diese vorab durch unseren Investment Service, damit du immer wieder neuen Input und “ready to invest" Startups auf der Plattform findest.
Die Analyse
Beim Investieren in Startups gilt: Triff rationale und keine emotionalen Entscheidungen. Somit ist es wichtig, dass du potenzielle Startups systematisiert, nach wirtschaftlichen Kennzahlen analysierst und so vergleichbare Erkenntnisse gewinnst. So kannst du objektive Entscheidungen treffen und bestmögliche Renditen erzielen. Somit solltest du dir die Idee, das Geschäftsmodell, das Team, deinen strategischen Fit und das Timing genau anschauen. Professionelle Investor:innen haben dafür ein eigenes Investment Team, welche alle Kennzahlen analysieren und Empfehlungen insbesondere hinsichtlich der wirtschaftlichen Bewertung eines Startups aussprechen. Unser Investmentpartner capacura nutzt für diesen Schritt z.B. ihr eigenen Investment Team und zusätzlich zur Unterstützung eine eigens dafür entwickelte KI, welches auch uns erlaubt eine Vielzahl von Startups innerhalb kürzester Zeit nach einem einheitlichen Standard zu bewerten. Doch am Ende entscheidet immer der Mensch. Hat dich die Idee und insbesondere das Team von ihrer Idee überzeugt, solltest du weitere Gespräche führen.
Die Verhandlung
Du kennst es aus Investment-Shows im Fernsehen: Zu einer erfolgreichen Unternehmens- beteiligung an einem Startup gehört auch eine gute Verhandlung der Bedingungen. Hier solltest du dir Gedanken machen, welche Konditionen du durchsetzen möchtest. Wichtig sind hier Themen wie z.B. Verwässerungsschutz, Liquidationspräferenz, Stimmrechte, Unternehmensbewertung usw. Hier ist durchaus sinnvoll, Expert:innen wie Juristen/Notare, die sich auf VC-Transaktionen spezialisiert haben, für diesen Punkt hinzuzuziehen. Oder uns: Hierfür haben wir uns ein Netzwerk aus Expert:innen aufgebaut und arbeiten mit dem capacura Investment Team eng zusammen.
Dein Portfolio
Dies ist der vermeintlich wichtigste Punkt. Jede Investition in ein frühphasiges Startup weist die überaus attraktive Renditechancen nur deswegen auf, weil sie am Ende mit einigen Risiken verbunden sind. Genau deswegen solltest du immer ein Portfolio aus mehreren Startup Beteiligungen aufbauen und damit dein Risiko eines Totalausfalls deiner gesamten Investitionssumme verringern. Was bedeutet das für dich? Es kann vorteilhaft sein, lieber 10 Beteiligungen über 5.000 € zu zeichnen, als eine über 50.000 €. Damit du den Überblick bei allen Beteiligungen behalten kannst, werden wir in Zukunft ein Tool launchen, bei dem du auf unserer Plattform dein Portfolio managen kannst.
Du möchtest direkt mit dem Investieren loslegen?
Dann melde dich als “Athlete” auf unserer Plattform an. Dort findest du nur qualifizierte "ready to invest" Startups, in die du entweder direkt als Business Angel oder indirekt über unseren Partner capacura investieren kannst. Stell dir gerne eine erste Auswahl zusammen und gib uns dein Feedback dazu.
Solltest du ein Direct Investment tätigen wollen, hast aber noch nie ein Investment getätigt und brauchst Unterstützung dazu, um all die oben genannten Punkte professionell abzuwickeln, dann vereinbare gerne einen Termin mit uns und nutze unseren Investment as a Service.
Ein Direct Investment kann dann Sinn ergeben, wenn du dich direkt als Gesellschafter in einem Startup beteiligen willst oder, weil du z.B. nicht nur bares Geld sondern auch eine Sachleistung - wie z.B. die Tätigkeit als Testimonial oder Reichweite - einbringen möchtest
Wir begleiten dich gerne bei deinem ersten Investment und möchten dich im gesamten Prozess unterstützen.
Du hast bereits Erfahrungen in Startup Investments gesammelt und möchtest vielleicht ein größeres Investment tätigen? Dann kannst du dir über Athlete Capital eine:n Co-Investor:in suchen, der/die dich beim Investieren begleitet. Auch hier helfen wir dir gerne, vereinbare einen Termin mit uns, wir finden bestimmt den/die richtige:n Partner:in für dich.
Quelle: capacura
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